Hyperliquid
퍼페츄얼 트레이딩의 온체인 혁명
신규 가입자(referee)는 첫 $25M 거래량까지 수수료 4% 할인 혜택을 받습니다.
하이퍼리퀴드는 2023년 자체 Layer 1 블록체인(Hyperliquid L1)을 기반으로 구축된 완전 탈중앙화 퍼페츄얼 거래소로 출시되었습니다. 이더리움의 속도 제약에 묶인 기존 DEX와 달리, 1초 미만의 블록 타임으로 CEX에 근접한 성능을 달성했습니다. 일일 거래량 100억 달러를 넘어서며 세계 최대 온체인 파생상품 거래소로 성장했고, 2024년 말의 대규모 HYPE 토큰 에어드랍(평가액 10억 달러 이상)은 DeFi 역사의 중요한 이정표가 되었습니다.
주요 기능
온체인 오더북 (CLOB)
하이퍼리퀴드는 AMM 방식 대신 완전 온체인 중앙 지정가 오더북(CLOB)을 사용합니다. 주문은 전문 CEX처럼 정확한 가격에 체결되며, 오더북 깊이가 누구에게나 투명하게 공개됩니다.
HLP 볼트
하이퍼리퀴드 유동성 공급자(HLP) 볼트에 USDC를 예치하면 거래 수수료와 마켓 메이킹 활동으로 수익을 얻을 수 있습니다. 플랫폼의 막대한 거래량에서 나오는 패시브 인컴의 강력한 원천입니다.
HYPE 토큰 & 스테이킹
HYPE는 네이티브 거버넌스 및 유틸리티 토큰입니다. HYPE를 스테이킹하면 프로토콜 수수료 수익의 일부를 얻고 온체인 거버넌스 투표권을 갖습니다. 소각 메커니즘으로 공급량이 감소합니다.
포인트 & 추천 프로그램
모든 거래 볼륨에 포인트가 적립되며, 추천인을 통해 가입하면 포인트 적립이 배가됩니다. DeFi에서 가장 관대한 장기 인센티브 프로그램 중 하나입니다.
네이티브 현물 DEX
퍼페츄얼 외에도 토큰이 온체인에서 직접 론칭되고 거래되는 네이티브 현물 거래소를 제공합니다. 브릿지나 래핑 자산 없이 CEX 수준의 성능으로 현물 거래를 경험할 수 있습니다.
수수료 구조
| 14일 거래량 | 테이커 | 메이커 |
|---|---|---|
| ≤ $5M | 0.0450% | 0.0150% |
| > $5M | 0.0400% | 0.0120% |
| > $25M | 0.0350% | 0.0080% |
| > $100M | 0.0300% | 0.0040% |
| > $500M | 0.0280% | 0.0000% |
| > $2B | 0.0260% | 0.0000% |
| > $7B | 0.0240% | 0.0000% |
음수 수수료는 리베이트입니다. 14일 거래 비중이 0.5% 이상인 고거래량 메이커에게는 메이커 리베이트 티어가 적용됩니다.
하이퍼리퀴드는 오더북에 유동성을 공급하는 메이커 주문에 0.02%, 유동성을 소비하는 테이커 주문에 0.05%의 수수료를 부과합니다. CEX와 DEX 모두를 통틀어 가장 낮은 수준의 수수료입니다. 입금 수수료는 없으며, 거래 체결에 가스비도 없습니다.
보안 및 신뢰도
- 완전 셀프 커스터디 — 자금이 항상 본인의 통제 하에 있음
- Hyperliquid L1의 오픈소스 스마트 컨트랙트
- 단일 장애점 없는 탈중앙화 밸리데이터 세트
- 모든 거래가 온체인에서 누구나 검증 가능
- KYC 없음 — 개인 정보 데이터 유출 위험 없음
이런 분에게 추천
하이퍼리퀴드는 셀프 커스터디를 포기하지 않으면서 CEX 수준의 성능을 원하는 경험 있는 트레이더를 위해 만들어졌습니다. FTX와 같은 거래소 파산 사태를 겪어본 분들에게 거래 상대방 위험(counterparty risk)을 완전히 제거하는 이상적인 선택지입니다. 또한 중앙화 거래소를 신뢰하지 않고 퍼페츄얼 거래를 시도하고 싶은 DeFi 네이티브 사용자에게도 최적입니다.
시작하는 방법
지갑 연결
app.hyperliquid.xyz에 접속하여 메타마스크 또는 EVM 호환 지갑을 연결하세요. 회원가입, 이메일, 비밀번호 없이 지갑만 연결하면 바로 거래 가능합니다.
USDC 입금
아비트럼 또는 이더리움에서 네이티브 하이퍼리퀴드 브릿지를 통해 USDC를 이체하세요. 수초 내에 거래 계정에 입금됩니다.
추천 코드 적용
첫 거래 전에 추천 코드를 입력하면 모든 거래 볼륨에 보너스 포인트가 적립됩니다. 장기적으로 상당한 혜택입니다.
거래 시작
원하는 퍼페츄얼 마켓을 선택하고 레버리지(최대 50배)를 설정한 후 지정가 또는 시장가 주문을 실행하세요. 인터페이스는 어떤 CEX 못지않게 빠르고 깔끔합니다.
장점 & 단점
장점
- KYC 불필요 — 본인 인증 없이 즉시 거래 가능
- 셀프 커스터디 — 자산이 항상 본인 통제 하에 있음
- 업계 최저 수수료: 메이커 0.02% / 테이커 0.05%
- 150개 이상 퍼페츄얼 마켓에서 최대 50배 레버리지
- 활성 트레이더와 추천인을 위한 HYPE 토큰 리워드
단점
- 법정화폐 입금 불가 — 시작하려면 USDC 필요
- 레버리지 거래는 사전 경험 필요
- 비교적 신규 플랫폼 — 2023년 이후 운영 이력
- 미국 거주자는 규제로 인한 접근 제한 가능성
최종 평가
하이퍼리퀴드는 거래의 미래입니다 — CEX 수준의 실행력과 블록체인의 신뢰 불필요성이 결합된 플랫폼입니다. 거래 상대방 위험에 지친 경험 있는 트레이더에게 어떤 중앙화 파생상품 거래소보다 강력한 대안입니다. 지갑을 연결하고 지금 바로 거래를 시작하세요 — KYC도, 회원가입도 필요 없습니다.
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